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4月信贷数据“惨淡”:企业、居民需求锐减 银行靠票据冲量

时间:2022-05-14 12:27 来源:网络整理 编辑:出境旅游信息网

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原标题:4月信贷数据“惨淡”:企业、居民需求锐减 银行靠票据冲量 经济观察网 记者 胡艳明 在4月金融数据揭晓前,市场预期4月社会融资增速可能会放缓,但最终公布的数据依然还...

原标题:4月信贷数据惨淡”:企业居民需求锐减 银行票据冲量

经济观察网 记者 胡艳明 在4月金融数据揭晓前,市场预期4月社会融资增速可能会放缓,但最终公布的数据依然还是有些“惨淡”。

5月13日,央行公布数据显示:4月新增人民币贷款6454亿元,同比少增8231亿元;4月社会融资规模增量为9102亿元,比上年同期少9468亿元。

企业、居民信贷需求均明显减少,如何解决这一问题?东方金诚首席宏观分析师王青提出了两个建议:一是结构性政策显著加码;二是新一轮降息降准有望落地,进而推动贷款利率在较低水平基础上进一步下行。

4月贷款增长显乏力

社会融资规模增量,是指一定时期内实体经济从金融体系获得的资金额。4月新增社融规模9102亿元,大幅低于市场预期,此前不少分析人士预计在2万亿左右。

对于社融数据承压,从结构上分析,主要受信贷拖累。4月新增人民币贷款6454亿,相比去年4月,同比少增8231亿元,已超“腰斩”程度。

即使与今年3月相比,3月新增人民币贷款3.13万亿,与之相比,4月少增约2.48万亿。

王青认为,在降准落地,政策层面着力支持“新增贷款保持适度增长”的背景下,4月新增信贷总量表现大幅走弱,主要原因在于国内疫情反弹对投资、消费、生产等经济活动造成明显负面扰动,叠加要素短缺、原材料等生产成本上涨等因素加剧企业经营困难,以及房地产市场仍处下行过程,企业和居民部门的有效融资需求均明显下降。

在今年一季度,人民币贷款增速超过市场预期。因此,对于4月份的贷款数据,也有分析认为,因为今年3月信贷增长较快,是4月贷款的大幅回落的原因之一。

“年初信贷冲量现象明显,一季度新增人民币贷款同比多增6700亿,其中3月同比多增4000亿,对后续信贷增长也有一定透支效应。”王青表示。

对于如何看4月份金融统计数据,央行有关负责人表示,前4个月新增贷款8.9万亿元,为历史同期次高水平,4月份当月人民币贷款增长明显放缓,同比少增较多,反映出近期疫情对实体经济的影响进一步显现,叠加要素短缺、原材料等生产成本上涨等因素,企业尤其是中小微企业经营困难增多,有效融资需求明显下降。

三类居民贷款减少

居民贷款方面,4月住户贷款有所减少,减少2170亿元。这是继今年2月减少之后,居民贷款再度出现减少现象。这个数值大幅低于3月“增加7539亿”,和上年同期值“增加5283亿”。

从结构上看,住房贷款减少605亿元,同比少增4022亿元;消费贷款(不含住房贷款)减少1044亿元,同比少增1861亿元;经营贷款减少521亿元,同比少增1569亿元。上述三类居民贷款均出现减少。

在中国银行研究院研究员梁斯看来,因为疫情影响下,线下看房需求及餐饮、消费等接触类服务需求骤降,导致居民贷款明显少增。

近几年,受房地产调控影响,多地住房按揭贷款价格有不同程度的调整。以北京市为例,目前商业银行的个人首套住房贷款标注为5年期LPR的基础上浮55个基点,目前为5.15%左右,而市场上鲜有投资理财产品的收益率超5%。

近期,不少网友讨论“提前还房贷”,“这届年轻人不想给银行打工”的话题登上热搜榜。

企业贷款需求不足

从企业贷款来看,4月企业贷款新增5784亿元,同比少增1768亿元。中长期贷款,4月仅增加2652亿元,同比少增3953亿元;短期贷款减少1948亿元,同比少减199亿元。

“近段时间以来, 赌石类小说,疫情影响范围持续蔓延,全国多个省市均受到影响,各地防控措施升级,经济活跃度明显下降,企业生产经营活动受到干扰,叠加原材料价格波动、要素短缺等因素,企业对未来经营的正面预期有所转弱,资金需求动力,尤其是对中长期资金的需求动力不足,资金需求仍主要用于短期纾困。”梁斯表示。

与增长乏力的企业贷款不同,票据融资进一步加快增长,4月新增5148亿元,同比多增2437亿元。

新增企业贷款中,89%是票据融资。即使是从整体人民币贷款数据来看,4月份增加的6454亿人民币贷款中,有5148亿是票据,占比接近80%。

尤其在4月底,票据市场利率大幅下降,一度逼近零利率。有银行业人士表示,这表示真正的贷款放不出去,机构依靠票据贴现提升贷款投放规模,完成信贷考核指标。